I migliori Robo Advisor attivi in Italia

I Robo Advisor sono dei software che permettono di costruire dei portafogli di investimento ad hoc; agiscono come dei consulenti finanziari che, sulla base delle diverse esigenze dei risparmiatori, creano il portafoglio di investimento adatto alle esigenze degli investitori.

È ormai in atto da diversi anni nell’industria del risparmio e del mercato dei servizi di gestione del risparmio una rivoluzione digitale che sta portando a cambiare il modo di fare investimenti sul mercato finanziario; i Robo Advisor sono l’ultima generazione dei consulenti finanziari, nati nel 2008 negli Stati Uniti d’America, che permettono di creare un portafoglio di investimenti personalizzato con dei costi di gestione notevolmente ridotti. La riduzione dei costi di gestione è possibile in quanto i Robo Advisor non si avvalgono di un consulente finanziario, ma di una tipologia di investimento ibrido che sfrutta algoritmi matematici abbinati alla consulenza di un team di esperti.

I migliori Robo Advisor italiani

Negli ultimi anni c’è stato un aumento considerevole di nuove società di Robo Advisor entrate nel mercato; alle nuove società create appositamente si affiancano sempre più imprese di investimento tradizionali che hanno iniziato ad abbinare la propria consulenza tradizionale alla nuova consulenza con gli algoritmi. I Robo Advisor italiani più conosciuti e apprezzati dai risparmiatori sono:

• Moneyfarm;
• Tinaba
• Online Sim
• Yellow Advice di CheBanca!
• Euclidea

Moneyfarm (il Migliore!)

Moneyfarm è uno dei primi Robo Advisor nati ed è tra i più conosciuti in Italia. Si tratta di una SIM (Società di intermediazione mobiliare) che offre la possibilità di scegliere tra 7 differenti portafogli, gestiti da un algoritmo sotto la supervisione di un team di esperti finanziari; si tratta quindi di un Robo Adviso ibrido. Vai al sito di Moneyfarm per fare una simulazione dell’investimento (inserisci la tua email ed inventa una password)

Investo personalmente con Moneyfarm dal 2015, sono soddisfatto e lo consiglio. Se vuoi conoscere rapidamente tutti i pro e i contro leggi la mia recensione completa di Moneyfarm.

L’investimento minimo per ciascun portafoglio è di 5.000 euro; non prevede costi di apertura e fissa dei costi di gestione chiari e stabiliti al momento dell’investimento che vanno dall’ 1% allo 0,4% (percentuali di commissioni decrescenti all’aumentare della somma investita). Anche l’eventuale disinvestimento e cancellazione dalla piattaforma non prevedono costi.

La società con sede a Milano, Cagliari e Londra è stata fondata nel 2011 ed è regolamenta dalla Consob e dalla Finanzial Conduct Authority (FCA) di Londra; inoltre, se la società Moneyfarm dovesse fallire (eventualità attualmente molto remota) gli investitori non perderebbero gli investimenti in ETF eseguiti da Moneyfarm, in quanto l’investitore ne rimarrebbe proprietario.

Una delle principali caratteristiche di Moneyfarm è che non guadagna con i costi di custodia e gestione del capitale dei suoi iscritti, quindi non guadagna sui prodotti che consiglia. In questo modo si elimina il rischio di vedere investito il proprio denaro in prodotti che sono scelti per ragioni commerciali e non di profittabilità.

Poiché si tratta di un Robo Advisor ibrido, con Moneyfarm ci si può avvalere del supporto telefonico o via mail di consulenti; inoltre è possibile monitorare  l’andamento dei propri investimenti in tempo reale 24 ore su 24 attraverso l’applicazione dedicata (gratuita) o tramite PC.

Moneyfarm non garantisce l’investimento e non può garantire una percentuale di rendimento; non si tratta di un conto deposito, e il denaro viene investito in ETF, fondi di investimento che replicano l’andamento di un indice o di un asset; la caratteristica positiva degli ETF è che hanno bassi costi di gestione e un’alta liquidità, ma ovviamente non sono immuni ad eventuali oscillazioni negative di mercato.

Tinaba

Tinaba con Banca Profilo offre un servizio di Robo Advisor in cui la competenza di una banca “Private” si unisce all’innovazione tecnologica di una Fintech consentendo ai clienti di investire in totale sicurezza e dal proprio smartphone e fornendo le strutture informative e di analisi tipiche di un servizio professionale.

Il servizio è caratterizzato da costi ridotti e da una soglia di investimento iniziale – pari a 2.000 mila euro – alla portata anche dei più giovani e dei piccoli risparmiatori.

Sono moltissimi i vantaggi offerti da Tinaba, tra cui la possibilità di ottenere cashback (scopri le promozioni speciali attive oggi).

Il Robo Advisor prevede otto profili di rischio/ rendimento, tutti investiti in ETF per garantire la massima diversificazione. E’ possibile modificare la scelta del profilo in qualsiasi momento in base alle proprie esigenze fino, in momenti di particolare incertezza, ad azzerare la volatilità, mettendo – con un tap – i tuoi investimenti in modalità Parking senza uscire dall’investimento: di fatto l’investimento passerà in una linea composta al 100% da liquidità.

È prevista inoltre la possibilità di eseguire Piani di Accumulo a partire da un importo di soli 50 euro.

I costi del servizio sono più bassi rispetto alla media del mercato: le commissioni di gestione annuali variano in base all’ammontare investito dal cliente in un range che va dall’1% allo 0,4%. Non sono previste commissioni di negoziazione, di performance, di sottoscrizione e rimborso.

Online Sim   

Online Sim è una piattaforma molto apprezzata nel panorama di gestione del risparmio in Italia; oltre ad offrire un’ampia scelta di fondi comuni (oltre 4.000) delle più svariate Sicav, la società si avvale anche di RoboBox, un servizio di Robo Advisor premiato come migliore in Italia per il terzo anno consecutivo dall’Istituto Tedesco Qualità e Finanza.

Il funzionamento del Robo Advisor di Online sim ha come obiettivo quello di creare il portafoglio di investimento che si addice nel migliore dei modi al cliente, ribilanciando gli investimenti in caso di bisogno. L’investitore può aprire un conto RoboBox e dopo aver accreditato la somma di denaro che desidera investire inizialmente , pari ad un minimo di 50.000 euro, può scegliere tra due differenti Robo Advisor. Alfa SCF che si avvale di un algoritmo particolarmente speculativo che segue e copia i trend di mercato e l’Ambrosetti AM, un algoritmo più conservativo che ha come obiettivo quello di garantire un ritorno di denaro che sarà più basso rispetto all’algoritmo Alfa, ma che ha un ridotto rischio di investimento. In base al tipo di algoritmo scelto e alla cifra investita i costi e le commissioni annuali possono variare da un minimo del 0,50% ad un massimo del 0,90%.

Yellow Advice di CheBanca!

CheBanca! Offre ai propri clienti Yellow Advice, una piattaforma innovativa che combina la consulenza umana agli algoritmi della cyborg advisory. Prevede un investimento minimo iniziale pari a 20.000 euro con commissioni pari allo 0,3% annuo, con un massimo previsto pari a 2.000 euro.

Yellow Advice mette a disposizione dei propri clienti fino a 4 obiettivi differenti, che si differenziano principalmente tra la crescita del capitale o l’integrazione del reddito; non prevede commissioni di apertura e chiusura, nessuna spesa di custodia e amministrazione titoli e zero commissione di performance. Inoltre viene offerta una remunerazione sulla liquidità in giacenza dello 0,5% annuo lordo.

Il Robo Advisor di CheBanca! propone ai propri clienti una soluzione personalizzata di investimento su più prodotti, che potrà essere accetta o meno dal cliente. Ad integrazione delle proposte, Chebanca! mette a disposizione dei propri clienti un advisor dedicato: si tratta di un consulente che assiste i clienti in maniera diretta via telefono, online o direttamente in filiale, con l’obiettivo di fornire consigli di investimento e con il compito di monitorare costantemente il portafoglio, ribilanciandolo secondo le necessità e gli obiettivi del cliente.

L’investimento può avvenire in completa autonomia da parte del cliente, che può quindi scegliere la modalità self oppure con il supporto via telefono, web o direttamente in filiale di un consulente (modalità help).

Euclidea

Euclidea è un Robo Advisor che consente a tutti i risparmiatori di poter costruire un portafoglio di ETF e di fondi comuni di investimento che rispecchi le proprie preferenze con lo scopo di raggiungere l’obiettivo fissato dal cliente.

Euclidea attua una politica di investimento senza nessun tipo di conflitto di interesse; questo significa che i fondi e gli ETF proposti ai propri clienti non hanno accordi commerciali con Euclidea. Vengono proposti solo i fondi o gli ETF ritenuti migliori per l’obiettivo da perseguire a favore del cliente.

Il cliente può scegliere di investire con il piano Smart o il piano Wealth. Il piano Smart di Euclidea prevede un investimento minimo di 5.000 euro, delle management fee dello 0,60%, la possibilità di un ribilanciamento continuo del portafoglio e la possibilità di cambiare la strategia di investimento in maniera autonoma seguendo le proprie caratteristiche di investitore.

Il piano Wealth prevede invece delle management fee del 1,20% che sono destinate a scendere con l’aumentare dell’investimento, un investimento minimo pari a 250.000 euro, la presenza di tutti i vantaggi del piano Smart a cui si aggiungono la presenza di un consulente dedicato sempre a disposizione che può fornire anche consulenza fiscale e successoria, la possibilità di avere delle linee di gestione tematiche dedicate e personalizzate, la presenza di una assicurazione privata, un analisi di portafoglio eseguita da un consulente e la possibilità di investire in fondi ETF di Vanguard, un leader mondiale della gestione passiva.

Euclidea è un Robo Advisor conveniente per tutte le tipologie di investitori e per entrambi i piani proposti. Non prevede commissioni di entrata o di uscita e nemmeno commissioni di performance o costi di deposito. Oltre alla commissione di gestione (0,60% piano Smart e 1,20% piano Wealth) prevede una commissione sugli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

Cos’è un Robo Advisor

Il Robo Advisor è un servizio web per la gestione di un portafoglio finanziario che permette di creare un portafoglio di investimento adatto alle necessità di investimento dei risparmiatori, avvalendosi, nelle scelte di investimento, di un algoritmo matematico.  Per mezzo di questa tipologia di investimento ogni risparmiatore può creare un proprio portafoglio di investimento senza la consulenza diretta di un promotore finanziario; la consulenza finanziaria offerta è usufruibile da qualsiasi dispositivo in ogni momento e in ogni luogo, purché si disponga della connessione internet.

Attraverso questo servizio finanziario, la creazione e la gestione del portafoglio di investimento avviene in forma automatizzata attraverso l’utilizzo di appositi algoritmi; nonostante ci sia una completa automatizzazione, dietro ai Robo Advisor avviene un continuo monitoraggio da parte di esperti finanziari.

Il funzionamento dei Robo Advisor e dei relativi algoritmi permettono di riequilibrare periodicamente gli investimenti del portafoglio in modo tale da mantenere gli investimenti stessi al’interno delle proporzioni definite dal risparmiatore al momento dell’investimento iniziale. In questo modo i limiti di rischio stabiliti e garantiti non verranno alterati dalle fluttuazioni di mercato. La soglia di rischio è definita nella prima fase dall’investitore; il software gestisce di conseguenza la compravendita degli assets con l’obiettivo ultimo di non aumentare il rischio, cercando di non causare perdite superiori al limite impostato.

Le tipologie di piattaforme dei Robo Advisor

I Robo Advisor sono una rivoluzione importante nel mondo dell’investimento, in quanto spostano la gestione del portafoglio dal tradizionale incontro promotore o banca con l’investitore/risparmiatore  ad una tipologia di investimento online ed indipendente.

Le banche tradizionali hanno storicamente offerto la propria consulenza attraverso i propri consulenti finanziari o attraverso la raccolta da parte delle filiali; con i Robo Advisor i clienti si avvalgano dell’investimento online, garantito dagli algoritmi e dagli esperti che li monitorano.

Come funziona un Robo Advisor

La creazione di un portafoglio di investimento che consenta di ottenere dei buoni risultati attraverso la tipologia di investimento tradizionale richiede tempo e risorse umane che hanno come obiettivo quello di pianificare ad hoc le tipologia di investimento secondo le esigenze e la propensione al rischio del risparmiatore. Per questo motivo attraverso la tipologia di investimento tradizionale l’investitore dovrà sopportare commissioni piuttosto elevate che portano a ridurre il margine di rendimento dell’investimento stesso.

I Robo Advisor, grazie all’utilizzo di algoritmi matematici, consentono ai risparmiatori di investire automaticamente sulla base delle proprie preferenze, possibilità e della propria propensione al rischio. Viene quindi accantonata la tradizionale modalità di investimento che si avvale della presenza di un consulenze fisico, sostituita da un algoritmo.

Attraverso i Robo Advisor il risparmiatore può quindi gestire il proprio denaro mediante l’accesso online al portale scelto in modo da poter avere in ogni momento il controllo continuo sul proprio investimento. Grazie all’accesso 24 ore su 24 attraverso PC, tablet o smartphone l’investimento con i Robo Advisor diventa user friendly, smart ed innovativo.

Il parere della Consob sui Robo Advisor

La Consob nella sua funzione di ente rivolto alla tutela degli investitori, ha affrontato ampiamente la questione dei Robo Advisor nei suoi quaderni FinTech, analizzandoli accuratamente. Nel documento “Digitalizzazione della consulenza in materia di investimenti finanziari” sono stati evidenziati alcuni aspetti positivi riguardo questa nuova modalità di investimento online.

Per prima cosa la Consob sottolinea che i Robo Advisor sono una tipologia di consulenza automatizzata e, in quanto tale, sono dei veri e propri servizi di consulenza che possono essere erogati da un sito, da una piattaforma o da broker che siano stati autorizzati ad operare con gli investitori italiani dalla Consob stessa.

Per questo motivo la Consob stabilisce inoltre che i Robo Advisor sono responsabili nella stessa modalità di un investitore finanziario e sono soggetti agli stessi requisiti normativi dei tradizionali servizi di consulenza finanziaria; per questo motivo il broker, la piattaforma  o il sito che offre il servizio deve garantire una determinata qualità del servizio offerto di cui ne sarà responsabile nel caso in cui avvenga una consulenza che non rispetta le leggi fissate dalla Consob e dalla Banca d’Italia. Tutto questo significa che è assolutamente necessario ed indispensabile che dietro all’algoritmo che costituisce il Robo Advisor ci sia un team di esperti finanziari che supervisionino gli algoritmi stessi e verifichino ponendo rimedio ad eventuali errori alle consulenze erogate dal Robo Advisor.

A chi è rivolto un Robo Advisor

Il Robo Advisor è un servizio di investimento finanziario rivolto principalmente ad un’utenza domestica; questo significa che si rivolge fondamentalmente ad un profilo di investitore poco esperto del mercato finanziario oppure ad un risparmiatore che è poco incline alla gestione dei suoi investimenti.

Inoltre si rivolge spesso a quegli investitori che hanno poca disponibilità di risparmio, ma che vogliono comunque entrare sul mercato finanziario per cercare di sfruttarne le potenzialità di guadagno senza dover affrontare spese elevate legate alla remunerazione di un tradizionale consulente finanziario.

I costi e le commissioni dei Robo Advisor

È importante porre l’attenzione sui costi legati ai Robo Advisor, confrontandoli con i costi della consulenza tradizionale. I Robo Advisor infatti riducono notevolmente i costi e le commissioni, riducendo al minimo le cosiddette commissioni “invisibili” applicate dagli intermediari finanziari tradizionali.

Un recente studio dell’ESMA del 2018 ha evidenziato e condannato il mondo del risparmio gestito italiano come il più caro d’Europa nonché con una scarsa trasparenza di costi e commissioni.

A seguito di uno studio della Consob si è notato che l’investitore medio italiano, i cui investimenti sono gestiti da un consulente finanziario tradizionale, è all’oscuro dei costi di gestione dei propri investimenti; inoltre una buona percentuale di risparmiatori che investono con la consulenza tradizionale non sanno se il consulente è retribuito o pensano che non lo sia. Inoltre, solo il 30% dei risparmiatori afferma che sarebbe disposto a pagare il proprio consulente finanziario.

Risulta quindi importante essere a conoscenza delle differenze di costo tra la consulenza tradizionale e la moderna consulenza eseguita attraverso i Robo Advisor; quest’ultima prevede una commissione che varia tra lo 0,3% e lo 0,7% annua, notevolmente minore rispetto alle percentuali di commissioni applicate dai consulenti finanziari tradizionali.

I Robo advisor riescono a mantenere dei costi contenuti e assolutamente ridotti rispetto ad altre tipologie di investimento in quanto investono principalmente in ETF. Prediligendo il modello passivo possono quindi ottenere dei profitti maggiori senza dover sostenere dei costi aggiuntivi per le analisi di mercato. Difatti i modelli tradizionali di investimento, che sono dei modelli di investimento attivi, portano i gestori a dover ricercare maggiori informazioni per poter prendere le migliori decisioni; queste maggiori informazioni da ricercare e da elaborare comportano inevitabilmente la richiesta di maggiori commissioni che vanno ad erodere il profitto a favore del cliente.

Le principali caratteristiche dei Robo Advisor

Una prima e fondamentale differenza tra i Robo Advisor è il tipo di modelli adottato: ibrido o automatico. Nel modello automatico sono i Robo Advisor che forniscono portafoglio di investimento completamente online, con una mancanza completa o una scarsa presenza della componente umana; in questi casi il risparmiatore non può accedere in nessun modo ad un consulente che li assista. Mel modello ibrido invece viene unita la gestione del portafoglio automatizzata attraverso l’utilizzo degli algoritmi alla capacità di gestione di un consulente per gli investimenti che abbia una conoscenza su temi specifici della pianificazione finanziaria come ad esempio la gestione fiscale o la definizione degli obiettivi.

Le società che offrono la gestione dei risparmi attraverso i Robo Advisor possono fissare o meno un importo minimo di investimento; questo è un elemento importante che può incidere sulla decisione finale del risparmiatore. Alcune società non prevedono un investimento minimo, mentre altre prevedono dei minimi che possono variare notevolmente: investimenti minimi ridotti come ad esempio 1.000 o 5.000 euro, fino ad investimenti minimi piuttosto elevati, che possono raggiungere 50.000 o 250.000 euro.

Un ulteriore elemento che può differenziare tra di loro i Robo Advisor sono le commissioni applicate dagli stessi; come detto i costi dei Robo Advisor sono più bassi rispetto alla consulenza tradizionale, ma sono comunque presenti. Per questo motivo è bene conoscere questi costi in anticipo in modo tale da poterli confrontare e prenderli in considerazione per la decisione finale; è sempre bene considerare anche come elemento importante nella scelta del miglior Robo Advisor la trasparenza nella comunicazione di tali costi. Solitamente un società che offre il servizio di Robo Advisor che dichiara con trasparenza i costi, in maniera chiara e precisa, potrebbe essere favorita nella scelta finale del risparmiatore.  

Robo Advisor: opinioni

Verificando le opinioni degli addetti ai lavori e secondo le opinioni rilasciare sui forum dedicati, i Robo Advisor raccolgono giudizi positivi in merito alla possibilità che lasciano all’investitore di poter gestire e controllare il rendimento dei propri investimenti direttamente da casa attraverso il proprio pc, tablet o smartphone; l’esperienza user friendly e smart dei Robo Advisor è un elemento ritenuto estremamente positivo e favorevole.

Da parte degli investitori che si avvalgono dei Robo Advisor c’è una percezione reale di commissioni estremamente ridotte rispetto alla consulenza tradizionale; commissioni che vengono dichiarate in maniera trasparente prima di decidere se investire o meno.

Secondo le opinioni presenti in rete i Robo Advisor sembrano essere particolarmente apprezzati dai giovani investitori, sempre alla ricerca dell’innovazione che, in questo caso, è anche garanzia di buoni rendimenti e bassi costi; inoltre viene molto apprezzato il fatto che questa tipologia di investimento garantisce un’ampia scelta di prodotti di investimento, spesso indipendenti e senza la presenza di pratiche commerciali nascoste.

Domande frequenti sui Robo Advisor